第三节 可转债公司债券
一 定义
二特征
三 要素
1 转换比例
2 转换价格
3 转换原则
四 可转换证券的价值
投资价值：转换价值；
五 可转换债券的投资风险
股票的波动风险；
利息损失风险：利率一般较低
提前赎回
第四节 其他金融衍生工具
一 认股权证
（一）权证代表权利；没有义务；
（二）认股权证的基本要素
1 发行人
2 看涨和看跌权证
3 到期日
4 执行方式
5 交割方式
6 认股权
7 权证价格
（三）认股权证的功能及特点
丰富市场投资品种；筹集资金；投资，
有权利无义务，杠杆效应；交易方便；不涉及发行新股；
（四） 认股权证的发行：按照老股东持有比例
（五）认股权证的交易
（六）认购权证的价值
1 内在价值
2 投机价值
二 备兑凭证
（一）备兑权证的含义 上市公司以外的机构
（二）备兑权证的意义
发行者的差异，发行时间的差异，认购对象不同；发行目的；到其兑现；
第六章 证券市场概述
第一节 证券市场的形成和发展
一 证券市场的形成和历史沿革
（一）证券市场的形成
社会化生产；股份公司的建立；信用制度
（二）证券市场的历史沿革
1 今日证券化
2 证券市场多样化
3 债券市场自由化
4 证券市场电脑化
5 债券市场国际化
二 证券市场的发展趋势
第二节 证券市场的特征和功能
一 特征
供求中心
直接投资市场；交易主体不固定；承担一定的风险；
证券市场的功能
1 筹集资金的功能
2 市场定价的功能 体现公司价值
3 资源配置的功能 企业股权转让；合理配置；
4 企业转制功能