流动资金管理
流动资金是指投资在流动资产上的资金，主要是现金、应收账款和存货
流动资金评价的基本方法：以最低的成本满足生产经营周转的需要
一、 现金管理
现金是指在生产过程中展示停留在货币形态的资金，包括库存现金、银行存款、其他货币资金
现金特点是普遍的可接受性，拥有足够的现金对于降低企业风险，增强资产的流动性和债务的可清偿性有着重要的意义
现金持有动机：1.交易性需求----根本动机
2.预防性需求 取决于三个因素：一是企业愿意承担风险的程度，二二是企业临时举债能力的强弱 三是企业对现金流量预测的可靠程度
3.投机性需求
企业持有的现金总额并不等于各种动机所需现金总额的简单相加
现金的成本
1.管理成本 指企业因保留一点现金余额增加的管理费用
2.机会成本 现金持有额越大，机会成本越高
3.短缺成本 指现金持有量不足而又无法及时通过有价证券变现加以补充而给企业造成的损失，短缺成本随现金持有量的增加而下降
4.转换成本 指企业用现金购入有价证券或者转让有价证券换取现金支付的交易成本
确定企业最佳现金持有量的方法
1. 现金周转模式
最佳现金持有量=预计现金年总需求量/现金周转次数
现金周转次数=360/现金周转天数
现金周转天数指企业由于购买存货，偿还欠款等原因支付货币资金到存货售出，收回应收款项而回收现金的时间
现金周转天数＝存货周转天数+应收账款周转天数-应付账款周转天数
2. 成本分析模式
只考虑因持有一定量现金而产生的机会成本和短期成本，而不考虑管理费用和转换成本。机会成本与现金持有量成正比例变化，短缺成本与现金持有量成反方向变化
在机会成本=短期成本时，相关总成本最小
实际工作运用步骤：1）根据不同现金持有量测算并确定有关成本数值；2）按照不同现金持有量及其相关成本资料编制最佳现金持有量测算表；3）在测算表中找出相关总成本最低时的现金持有量，就是最佳现金持有量
3. 随机模式
指在现金需求最难以预知的情况下进行现金持有量控制的方法
即制定出现金持有量的上限和下限，将现金量控制在上下限之内。
在达到上限时，企业用现金购买有价证券，使其回到正常水平，当现金存量降至下限时，企业应转让有价证券换回现金，使其回到正常水平
现金正常水平=R=(3bδ2/4i)1/3+L
b----每次有价证券的固定转换成本 i-----有价证券的日利息率
δ-----预期每日现金余额变化的标准差（可根据历史资料测算）
H=3R-L H----上限
L----下限（受到企业每日的最低现金需要、管理人员的风险承受倾向因素的影响）
现金日常控制和管理
1. 现金管理制度 1）规定了现金的使用范围
应付职工薪酬、管理费用、应付账款等其他
2）规定库存现金限额 现钞收入盈余当日终了送存开户银行
3）规定了现金管理责任制度
4）规定了现金收支的凭证手续制度
2. 银行存款管理制度
1） 独立核算的企业和其他单位只能根据自愿选择的原则开立一个基本存款账户，不得多头开立基本账户
2） 企业在银行开立的账户不得租借等
3） 严禁利用账户进行非法活动
4） 各单位在银行的账户必须有足够的资金保证其支付的需要，，不得签发空头支款凭证
5） 不得持有帐外公款
3．现金日常收支管理
1）力争现金流量同步
2）使用现金浮游量 指企业账户上现金余额与银行账户上所示的存款余额之间的差额
3）加速收款
4）推迟应付款的支付