2. 风险管理中的普遍原理:风险聚集和对冲

一、概率论和通过风险汇聚分散风险

 概率大小P介于0和1之间

independence(独立性)，指实验之间的结果互不影响

1、乘数效应：几个相互独立的事件，其中两个事件同时发生的概率，等于他们分别发生的概率的乘积。P(A*B)=P(A)*P(B)

2、二项分布，给出了在N次试验中成功X次的概率

3、期望值（均值）

离散型随机变量E(X) = X1*p(X1) + X2*p(X2) + …… + Xn*p(Xn)

4、算数平均和几何平均　　

几何平均数是n个变量值连乘积的n次方根。

       几何平均数受极端值的影响较算术平均数小。

　　 如果变量值有负值，计算出的几何平均数就会成为负数或虚数。
5、方差(Variance)

方差是各个数据与其算术平均数的离差平方和的平均数，通常以σ2表示。

6、样本方差

7、协方差 每一个试验可以获得一组x与y的观察值，一个正值的协方差表示x\y同向变动，若为负，二者反向变动。

8、相关性rho、corr

这个数取值在—1和+1之间。rho等于XY的协方差比xy各自的标准差的乘积

9、回归

正态分布、长尾分布

10、现值，时间价值

现期贴现价值

11、现金流量估计

永续年金现值的计算公式

12、上涨债务

13、年金

14、预期效用理论，表示人们对结果的满意程度