一、影响财务目标实现的五个因素

  1、投资报酬率 2、风险 3、投资项目 4、资本结构 5、股利政策

二、 财务管理的原则

  系统原则：多方面考虑

  平衡原则：资金流入流出平衡

  弹性原则：資金流入略多于流出

  比例原则：权益和负债之间的比率  长期资金和短期资金的比率

  优化原则：择优

三、 财务管理的环境

   理财环境  ：法律环境

                       经济环境

                       金融环境

①法律环境   

法律环境是指企业和外部发生经济关系时所应遵守的各种法律、法规和规章制度， 即是法律上的限制也是一种保护。

（一）企业组织法规 ：《公司法》，《合伙企业法》，《个人独资企业法》

（二）税法法规：增值税，消费税，营业税

（三 ）财务法规：企业财务通则、行业财务制度、企业内部财务制度

②金融市场环境

（一）金融市场：是资金筹集的场地。是资金供应者和资金需求者双方借助信用工具融通资金达成交易的场所。

（二）金融市场与企业理财的关系

1.金融市场是企业筹资投资的场所

2.企业通过金融市场使长短期的资金互相转化

3.金融市场为企业理财提供有益的信息

（三）中国主要的金融机构

1.中国人民银行 2.政策性银行 3.商业银行 4.非银行金融机构

（四）金融市场上利率的决定因素

利率=纯粹利率+通货膨胀附加率+风险附加率

其中：风险附加率=变现力附加率（流动性风险附加率）+违约风险附加率+到期风险附加率

③ 经济环境

经济发展状况 经济周期 通货膨胀 利息率波动 政府的经济政策 竞争

       第二章 财务报表分析

一、 财务分析：以企业的财务报表和其他资料为依据和起点，对企业财务状况和经营成果进行分析和评价的一种方法。

二、财务分析的目的 ：评价过去  预测未来

                                 具体分偿债能力分析，资产管理能力分析，盈利能分析，企业的发展趋势分析

三、财务分析的基础

 1.资产负债表分析

    1）资产=负债+所有者权益

    2）企业资产规模及其分布；企业资金来源及其构成

    3）作用：提供企业的资产结构，资产流动性，资金来源，负债水平及其负 债结构等财务信息

2.利润表

   1）利润=收入-费用

   2）作用：综合反映企业经营成果；有助于考核经营者的业绩和效率；有助于分析企业收入费用和利润之间的消长关系；有利于预测企业未来的现金流动

   3）缺陷：以权责发生制编制，只反映帐面利润，而不是实际利润,企业能否正常经营主要受现金流量的影响，利润多的企业现金流量不一定好。

3.现金流量表