第二节 短期资产管理

 e.应收账款的收账

  A.对应收账款回收情况的监督：通过编制账龄分析表 

  B.对坏账损失的事先准备

  C.对收账政策的确定：对各种过期账款的催收方式

4.存货管理

 a.存货的概念

   存货是指企业在生产经营过程中为销售或者耗用而储备的物资。是流动资产中报酬率最大，也是风险最大的资产。

 b.存货的功能

  A.保证生产正常进行

  B.有利于产品销售

  C.便于组织均衡生产，降低产品生产成本

  D.可以防止意外事件造成的损失

 c.存货的成本

  A.采购成本：由买价和运杂费构成

  B.订货成本：为订购材料、商品而发生的成本，分为变动成本和固定成本

  C.储存成本：在生产领用和出售之前存货储备而发生的各种成本，分为变动成本和固定成本

  D.缺货成本：指存货不能满足生产和销售需要时发生的损失

 d.最佳经济订货批量的确定

  A.几个假设条件（略）

  B.总成本=年订货变动成本 + 年储存变动成本

          =订货次数*每次订货变动成本 + 平均储存量*单位材料年储存变动成本

        即：TC=D/Q*K + Q/C*Kc D:全年需要量 Q：每次订购量 K：每次订购的变动成本 Kc:单位储存变动

         成本  通过求导，可得 Q= (2KD/Kc) 1/2（开平方）

 

第三节.流动负债的管理

1.流动负债的特点：筹集速度快，容易取得、筹资有弹性、筹资成本低、筹资风险高

2.流动负债的管理包括：商业信用、短期借款

3.商业信用

  a.概念：指商品交易中的延期付款或延期交货所形成的借贷关系，是企业之间的一种直接信用关系。

  b.特点：筹资的自然性、筹资的普遍性和易得性、筹资方式使用的持续性、筹资成本的低廉性

  c.形式：应付账款、预收货款、商业票据

  d.条件：指销货人对付款时间和现金折扣所做的具体规定

4.商业信用成本

 a.概念：指买方放弃现金折扣而产生的商业信用筹资的机会成本。

 b.计算公式：K=[d/(1-d)]*(360/N)

 c.商业信用筹资的优缺点：优：易与取得，筹资成本低，限制少 缺：利用时间短，利用数量有限

7.银行短期借款

 a.短期银行借款的种类

   A.按参与企业资金周转时间的长短和具体用途分：生产周转借款、临时借款、结算借款

   B.按有无担保分：信用借款、担保借款

 b.借款的信用条件：信贷限额、周转信贷协议、补偿性余额

 c.短期银行借款的优缺点：优：资金来源充足、弹性好 缺：资金成本高、限制较多