第五讲 信用

第一节 信用的本质与形式

一、信用的本质

1、以尝还和付息为条件的借款行为；

2、信用关系是债权关系。信用行为就是放债和偿债的行为；

3、信用是价值运动的特殊形式，是价值单方面的转移；

二、信用的客观经济基础

三、信用的形式

（一）商业信用：是企业之间进行商品交易时以延期支付或预付形式提供的信用

（二）银行信用：是银行及其金融机构以货币形式，通过存、贷款等业务提供的信用  仅只是信用中介

（三）国家信用：是以国家为债务人，从社会上筹措资金来解决财政需要的一种信用形式。公开市场操作：买国债的方式投放货币；卖国债的方式回笼货币。

（四）消费信用：是指企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的，用于生活消费目的的信用

  第二节 直接融资和间接融资

直接融资：由资金短缺的一方直接向有盈余的一方借贷。如企业通过发放债券融资；

间接融资：由有资金盈余的一方先将资金提供给金融中介机构，然后再由它提供给资金短缺的一方。

二、金融中介：介于债权人和债务人之间的发挥融资媒介作用的机构。存在的必要性：

1、调节借贷数额

2、调节借贷期限

3、减少交易费用

4、降低风险

三、金融中介机构的性质和职能

1、性质：以追求利润为目标，以经营货币资金为对象的特殊企业组织。

2、职能：

1）信用中介职能：

A、实现资金盈余与资金短缺之间的融通，改变资金的使用权，对经济过程形成多层次的调节关系；

B、把暂时从再生产过程中游离出来的闲置资金，转化为执行生产职能的资金；

C、可以把社会各阶层的节余集中起来，变为可以投入再生产过程中的资金；

D、可以把短期资金转化为长期资金。

2、支付中介职能：为工商企业办理货币技术性业务，减少现金的使用，节约社会流通费用，加速货币的周转。

3、信用创造功能：指通过贷款和投资活动创造存款货币，扩大信用规模的功能。形成数倍于基础货币的派生存款。